Sondagem forex

Bancos globais admitem culpa na investigação forex, multados em quase US $ 6 bilhões.

NOVA YORK / LONDRES (Reuters) - Quatro grandes bancos se declararam culpados na quarta-feira por tentarem manipular as taxas de câmbio e, com outros dois, foram multados em quase US $ 6 bilhões em outro acordo em uma investigação global sobre o mercado de US $ 5 trilhões por dia.

O Citigroup Inc. (CN), o JPMorgan Chase & Co (JPM. N), o Barclays Plc (BARC. L), o UBS AG UBSG. VX (UBS. N) e o Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) foram acusados ​​pelos EUA e Autoridades do Reino Unido de clientes que trapaceiam descaradamente aumentam seus próprios lucros usando salas de bate-papo somente para convidados e linguagem codificada para coordenar seus negócios.

Todos, com exceção do UBS, se declararam culpados de conspirar para manipular o preço de dólares e euros negociados no mercado spot de câmbio. O UBS declarou-se culpado de uma acusação diferente. O Bank of America (BAC. N) foi multado, mas evitou uma confissão de culpa sobre as ações de seus traders em salas de bate-papo.

& ldquo; A pena que todos estes bancos pagarão agora é apropriada, considerando a natureza longa e escandalosa de sua conduta anticompetitiva, & rdquo; disse a procuradora-geral dos EUA, Loretta Lynch, em entrevista coletiva em Washington.

A má conduta ocorreu até 2013, depois que os reguladores começaram a punir os bancos por fraudarem a taxa interbancária de Londres (Libor), uma referência global, e os bancos se comprometeram a reformular sua cultura corporativa e reforçar a conformidade.

No total, autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos em mais de US $ 10 bilhões por não terem impedido traders de manipular as taxas de câmbio, usadas diariamente por milhões de pessoas de casas de investimento de trilhões de dólares a turistas comprando moedas estrangeiras. período de férias.

As investigações estão longe de terminar. Os promotores podem trazer casos contra indivíduos, usando os bancos & rsquo; cooperação prometida como parte de seus acordos. As sondagens das autoridades federais e estaduais estão em andamento sobre como os bancos usaram a negociação forex eletrônica para favorecer seus próprios interesses às custas dos clientes.

Os acordos na quarta-feira se destacaram em parte porque o Departamento de Justiça dos EUA forçou a Citicorp, a principal unidade bancária do Citigroup, e os pais do JPMorgan, Barclays e Royal Bank of Scotland a se declararem culpados de acusações criminais nos EUA.

Foi a primeira vez em décadas que a matriz ou principal unidade bancária de uma grande instituição financeira americana se declarou culpada de acusações criminais.

Até recentemente, as autoridades dos EUA raramente procuravam condenações criminais contra os pais de instituições financeiras globais, em vez de se estabelecerem com subsidiárias estrangeiras menores. Isso tornou mais fácil para o governo e os bancos controlarem qualquer problema no sistema financeiro e nos clientes dos bancos.

Os bancos envolvidos nos acordos vêm negociando isenções regulatórias para evitar graves interrupções de negócios que poderiam ser desencadeadas pelos fundamentos.

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos concedeu renúncias ao JPMorgan e aos outros bancos que se declararam culpados, permitindo-lhes continuar com o seu negócio habitual de valores mobiliários.

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Com os promotores e os bancos elaborando maneiras para as instituições continuarem fazendo negócios, os analistas temiam que as condenações se tornassem mais rotineiras e caras para os bancos.

"O problema mais amplo é que isso agora prepara o terreno para que o Departamento de Justiça tente processar penalmente os bancos por todos os tipos de transgressões", afirmou. disse Jaret Seiberg, analista da Guggenheim Securities.

Os advogados disseram que as alegações de culpa tornariam mais fácil para os fundos de pensão e gestores de investimentos que têm transações regulares com bancos para processá-los por perdas nesses negócios.

"Já há muito trabalho acontecendo nos bastidores, avaliando como as reivindicações poderiam ser apresentadas e aqueles requerentes em potencial estarão olhando para o anúncio de hoje para evidência para apoiar sua análise," disse. disse Simon Hart, sócio de contencioso bancário do escritório de advocacia londrino RPC.

COMPORTAMENTO CITI & “EMBARRASSMENT & rdquo; - CEO.

O Citicorp pagará US $ 925 milhões, a mais alta multa criminal, e US $ 342 milhões à Reserva Federal dos EUA.

Seus comerciantes participaram da conspiração de dezembro de 2007 até pelo menos janeiro de 2013, de acordo com o acordo judicial.

Traders do Citi, do JPMorgan e de outros bancos faziam parte de um grupo conhecido como "The Cartel & rdquo; ou & ldquo; A Máfia & rdquo; participando de conversas quase diárias em uma sala de bate-papo exclusiva, coordenando negociações e, de outra forma, fixando tarifas.

O comportamento do banco foi "um embaraço", O presidente-executivo do Citigroup, Mike Corbat, disse em um memorando aos funcionários, que foi visto pela Reuters.

Corbat disse que uma investigação interna deve concluir em breve. Até agora nove pessoas foram demitidas.

Brandon Garrett, professor da Faculdade de Direito da Universidade da Virgínia, disse que o último caso comparável ao Citi ou ao JPMorgan, envolvendo uma grande instituição financeira dos EUA que se declarou culpada de acusações criminais nos Estados Unidos, foi Drexel Burnham Lambert em 1989.

A participação do JPMorgan na multa foi de US $ 550 milhões, com base em sua participação de julho de 2010 até janeiro de 2013. Ele também concordou em pagar à Reserva Federal US $ 342 milhões.

O JPMorgan Chase disse que a conduta subjacente à acusação antitruste era "principalmente atribuível a um único operador". quem foi demitido.

Em Nova York, as ações do JP Morgan e do Citigroup caíram 0,7% e 0,8%, respectivamente.

& ldquo; SE VOCÊ ESTÁ CHAMANDO, VOCÊ ESTÁ TENTANDO & rdquo;

O Barclays da Grã-Bretanha foi multado em um recorde de US $ 2,4 bilhões. Sua equipe continuou a se envolver em práticas enganosas de vendas, apesar da promessa do CEO Antony Jenkins de revisar a cultura de alto risco e alta recompensa do banco.

Barclays & rsquo; a equipe de vendas ofereceria aos clientes um preço diferente do oferecido pelos traders do banco, conhecido como & ldquo; mark-up & rdquo; para aumentar os lucros. Gerar mark-ups era uma alta prioridade para os gerentes de vendas, com um funcionário observando, "Se você não está trapaceando, você não está tentando".

O Barclays demitiu quatro operadores no último mês. O regulador bancário do estado de Nova York, Benjamin Lawsky, ordenou que o banco demitisse outros quatro que haviam sido suspensos ou colocados em licença remunerada.

O Barclays reservou US $ 3,2 bilhões para cobrir qualquer acordo relacionado a forex. As ações do banco subiram mais de 3%, atingindo uma alta de 18 meses, com os investidores recebendo com satisfação a eliminação da incerteza sobre o escândalo dos estrangeiros.

O UBS foi a primeira empresa a denunciar a má conduta dos funcionários dos EUA. Ela se declarou culpada e pagará uma penalidade criminal de US $ 203 milhões por violar um acordo de não-acusação por manipulação da taxa de juros de referência da Libor, em parte com base em suas práticas de forex.

O UBS, maior banco da Suíça, também pagará US $ 342 milhões à Reserva Federal por tentativa de manipulação das taxas de câmbio.

O Royal Bank of Scotland pagará multa criminal de US $ 395 milhões e multa de US $ 274 milhões ao Fed.

O banco central dos EUA multou seis bancos por práticas inseguras e inseguras nos mercados de câmbio, incluindo uma multa de US $ 205 milhões pelo Bank of America.

A penalidade do UBS foi menor do que a esperada, e ajudou suas ações a subir para seu maior valor em seis anos e meio.

A investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio estrangeiras colocou o mercado forex, em grande parte desregulamentado, em uma trela mais apertada e acelerou um esforço para automatizar as negociações. Autoridades na África do Sul anunciaram esta semana que estavam abrindo sua própria investigação.

Reportagem adicional de Lindsay Dunsmuir e Sarah Lynch em Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart e Oliver Hirt em Zurique; Escrita por Carmel Crimmins e Karen Freifeld; Edição de Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe e Lisa Shumaker.

Sondagem Forex: procuradores dos EUA para atormentar os comerciantes de Londres.

Autoridades do Departamento de Justiça dos Estados Unidos vão entrevistar um grupo de ex-funcionários do HSBC, junto com outros banqueiros da cidade, como parte de sua investigação criminal sobre a manipulação do mercado de câmbio, disseram fontes à Reuters na terça-feira.

O mercado de câmbio de US $ 5,3 trilhões por dia, em grande parte não regulamentado, é usado por tesoureiros corporativos e gestores de ativos para avaliar seus fundos.

O órgão americano está atualmente investigando se os bancos conspiraram para alterar as taxas de câmbio e aumentar seus lucros no processo. Tal manobra é uma violação das leis americanas de fraude e antitruste do Reino Unido. Os promotores também estão investigando se os comerciantes deliberadamente enganaram seus clientes.

Autoridades dos EUA devem cobrar bancos e indivíduos culpados após a investigação. Mas os bancos culpáveis ​​provavelmente resolverão as acusações por meio de confissões de culpa ou acordos de processo criminal diferidos, em vez de litígios definitivos.

Refletindo sobre os planos das autoridades dos EUA de investigar e potencialmente processar os comerciantes da cidade, o denunciante do HSBC e ativista financeiro Nicholas Wilson diz que é improvável que as autoridades do Reino Unido sejam tão pró-ativas.

"É muito interessante que promotores dos EUA estejam viajando para o Reino Unido para entrevistar a equipe do HSBC", disse ele à RT na terça-feira.

“Eles não precisariam se os reguladores do Reino Unido tomassem as medidas apropriadas. O HSBC está sendo processado por fraude na Bélgica e na França, e as autoridades dos EUA estão se preparando para processos judiciais ”.

Mas tais processos são extremamente improváveis ​​na Grã-Bretanha, argumenta Wilson. Ele adverte que um sistema financeiro estagnado, cercado por regulamentação frouxa, baixa conformidade interna nos bancos, clientelismo e impunidade, é um impedimento direto à condenação de banqueiros desonestos no Reino Unido.

Os planos do DOJ seguem as recentes multas do JPMorgan Chase, do Citigroup, do UBS AG e de outros bancos por não terem impedido seus funcionários de fraudarem o Forex. As multas foram implementadas pelas autoridades americanas, suíças e britânicas.

Após o acordo civil, os bancos condenaram as ações de seus funcionários. Mais de 30 comerciantes foram demitidos ou suspensos. Regulação interna mais rigorosa de fóruns de bate-papo de funcionários também foram introduzidos, juntamente com sistemas de negociação automatizados.

No rescaldo das multas aplicadas aos bancos pela manipulação da Libor, essas penalidades mais recentes elevam o total de multas para manipulação de benchmark nos últimos 24 meses para US $ 10 bilhões.

"Regulamentação do Reino Unido é uma vergonha"

No início deste mês, o Tesouro do Reino Unido sinalizou que oferecerá ao Escritório de Fraudes Graves (SFO) da Grã-Bretanha toda a extensão do financiamento necessário para conduzir uma investigação criminal abrangente sobre o aparelhamento do Forex.

O SFO lançou sua investigação criminal sobre as alegações de fraude em relação ao mercado de câmbio em julho, e afirma que os indivíduos podem ser cobrados em 2015.

Mas Wilson argumenta que o atual clima regulatório e a arquitetura financeira da Grã-Bretanha tornam tal resultado virtualmente impossível.

"Talvez um dia as autoridades britânicas tomem providências, mas esse dia não virá em breve com a atual cultura na cidade e com um chanceler que desperdiça dinheiro dos contribuintes tentando proteger os bônus dos banqueiros", disse ele à RT.

"A regulamentação do Reino Unido é uma vergonha", acrescentou Wilson, citando evidências de que ele destaca o conluio entre o HSBC e a Financial Conduct Authority (FCA) em um esforço para encobrir a fraude do HSBC no valor de US $ 1,5 bilhão.

O denunciante argumenta que a maioria dos funcionários da FCA “preferiria trabalhar para os bancos, onde as quantias são grandes”, e apenas parecem desafiá-los quando “o conhecimento público é tal que eles precisam”.

Joel Benjamin, do grupo de finanças éticas Move Your Money acredita que a acusação de banqueiros do Reino Unido na sequência do escândalo Forex é improvável.

O pesquisador e ativista financeiro argumenta que a cidade de Londres é caracterizada por uma cultura de impunidade que reforça o conceito de que “o crime na cidade pelas elites é tolerável e compreensível, enquanto o crime nas ruas é inaceitável”.

Uma sonda de US $ 5 trilhões por dia de sonegação de dinheiro caiu apesar de evidências de criminalidade.

O Serious Fraud Office (SFO) da Grã-Bretanha disse que o material obtido "forneceu evidências insuficientes para uma perspectiva realista de condenação".

SFO drop # Caso de corrupção da Forex - mais uma vez, claro delito no setor bancário, mas ninguém responsabilizou a LGhecPrFQI.

“Embora houvesse motivos razoáveis ​​para suspeitar da prática de infrações envolvendo fraudes sérias ou complexas, uma revisão detalhada das provas disponíveis nos levou à conclusão de que a conduta alegada, mesmo se comprovada e levada ao seu mais alto nível, não satisfaria as exigências teste necessário para montar uma acusação por uma ofensa contrária à lei inglesa, & rdquo; O órgão de fiscalização financeira disse na quarta-feira.

& ldquo; Concluiu-se ainda que esta posição probatória não poderia ser remediada continuando a investigação. & rdquo;

'Negociantes desonestos'

O aparelhamento de Forex foi o mais recente de uma série de escândalos de manipulação de taxas para englobar o setor financeiro global. Comerciantes criminosos em alguns dos maiores bancos do mundo conspiraram para manipular o mercado multi-bilionário, enquanto obtinha lucros consideráveis ​​no processo.

Eles manipularam as transações em moeda estrangeira via e-mail e salas de bate-papo on-line em detrimento das empresas e investidores que depositaram confiança nelas. Os operadores desonestos então transmitiam casos em que aumentavam seus lucros, enquanto pressionavam seus gerentes por bônus maiores.

O SFO teve pouco sucesso em processar crimes financeiros na Grã-Bretanha, excluindo a condenação do comerciante do UBS, Tom Hayes. O ex-corretor financeiro está cumprindo uma sentença de 11 anos de prisão por conspirar para fraudar as taxas de juros da Libor e voltará esta semana a um tribunal de Londres em um processo multimilionário contra promotores dispostos a confiscar seus bens.

Hayes e sua esposa, que é advogada corporativa, vão dar provas para tentar impedir a apreensão de sua casa de campo de sete quartos, avaliada em cerca de 3,8 milhões de libras.

Ben Rose, especialista em crime do colarinho branco, fundou a firma de advocacia Hickman & amp; Rose diz que a OFS foi abalada por não processar outros banqueiros envolvidos na manipulação de taxas. Ele disse ao Independent que este último desenvolvimento indica que a OFS está perdendo seu "apetite por risco". e Hayes & rsquo; veredicto pode ser o "limite máximo" & rdquo; para esses processos.

& ldquo; A queda do caso criminal da OFS não põe fim à perspectiva de novas sanções contra os indivíduos, & rdquo; ele disse.

"A FCA poderia considerar um processo civil envolvendo um padrão mais baixo de prova, potencialmente levando os raladores de Forex a multas e proibições".

'Exibição de bronze de conluio'

A OFS também está auxiliando a investigação criminal do Departamento de Justiça dos EUA sobre o que a procuradora-geral Loretta Lynch classificou como “exibição descarada de conluio”.

A investigação da OFS começou em julho de 2014 depois que a Autoridade de Conduta Financeira (FCA) encaminhou material para ela. O cão de guarda também está em contato com o Departamento de Justiça dos EUA (DoJ) sobre sua investigação em andamento sobre o aparelhamento de Forex.

A razão pela qual a SFO abandonou sua investigação forex é por causa da exposição do BoE & amp; Envolvimento do BBA no aparelhamento.

Um grupo das principais instituições financeiras do mundo, incluindo o Royal Bank of Scotland, o Barclays, o Citigroup, o UBS, o JP Morgan e o Bank of America Merrill Lynch, já pagaram cerca de US $ 10 bilhões em multas aos reguladores europeus e americanos. desde 2014.

A FCA, que arrecadou £ 1,4 bilhão em multas em novembro e maio, constatou que os comerciantes formaram grupos secretos para compartilhar informações e tarifas de sonda ao mesmo tempo em que fraudavam seus clientes. A FCA encaminhou o caso para a OFS em julho de 2014, que posteriormente lançou uma investigação envolvendo 500.000 documentos e 27 funcionários.

Sondas de negociação Forex.

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Banco para pagar US $ 90 milhões multa criminal e se tornar o sexto credor grande para admitir irregularidades.

Seis grandes bancos se declararam culpados em uma investigação nos EUA.

O acordo de acusação diferido faz do banco um dos últimos grupos financeiros a se assentar.

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ECU alega suas suspeitas apoiadas por recente condenação no comerciante dos EUA.

Multas de bilhões de euros provavelmente em 8 credores por supostamente fraudar o mercado de US $ 5,3 trilhões.

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O banqueiro recorrerá enquanto o tribunal do Reino Unido faz o pedido para enfrentar acusações em Nova York.

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Mark Johnson é culpado em tribunal dos EUA por mais de US $ 3,5 bilhões em divisas.

A acusação finaliza uma transação de US $ 3,5 bilhões envolvendo um grupo de petróleo e gás.

Mark Johnson disse ao tribunal de Nova York que o lucro da transação de US $ 3,5 bilhões foi "justo em todos os aspectos"

O Fed diz que o banco falhou em impedir os comerciantes de abusarem de informações confidenciais.

O que os promotores dizem ter sido o front-running foi "prática padrão da indústria", diz a defesa.

O tribunal de Nova York não tem jurisdição para ouvir casos, eles devem argumentar.

Ex-traders para enfrentar acusações nos EUA relacionadas a investigar o aparelhamento do mercado forex.

O britânico nega alegações de manipulação da taxa de câmbio da libra esterlina no acordo com o cliente.

Empresa de investimento ECU processa "front-running" para mais de US $ 100 milhões de negociações a partir de 2006.

Varejistas do Reino Unido, comerciantes de divisas, banqueiros de investimento, UniCredit e o presidente eleito.

Agência dos EUA pressiona com suas investigações antes da mudança na administração.

O Financial Times e seu jornalismo estão sujeitos a um regime de auto-regulação sob o Código de Prática Editorial da FT.

EUA cobra três comerciantes em sonda de manipulação forex.

NOVA YORK (Reuters) - O Departamento de Justiça dos Estados Unidos apresentou na terça-feira acusações contra três ex-traders do JPMorgan Chase, Citigroup e Barclays, decorrentes de uma investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio em grandes bancos.

Richard Usher, ex-membro do JPMorgan, Rohan Ramchandani, ex-Citigroup, e Christopher Ashton, ex-Barclays, foram acusados ​​de conspirar para restringir o comércio em uma acusação apresentada em um tribunal federal em Manhattan.

O caso ocorreu depois que o JPMorgan, o Barclays, o Royal Bank of Scotland e uma unidade do Citigroup se declararam culpados em maio de 2015 por conspirar para manipular as taxas de câmbio, concordando naquele momento em pagar mais de US $ 2,5 bilhões em multas criminais.

Esses acordos contribuíram para os mais de US $ 10 bilhões que alguns dos maiores bancos do mundo concordaram em pagar para resolver sondas norte-americanas e européias na manipulação das taxas de câmbio.

A acusação disse que, de 2007 a 2013, Usher, Ramchandani e Ashton tramaram com outros comerciantes de euro-dólar pertencentes a um grupo de bate-papo eletrônico chamado "The Cartel". para suprimir a concorrência no mercado à vista da moeda.

Usher, ex-diretor de negociação spot do G10, do JP Morgan, e Ramchandani, ex-diretor de câmbio de divisas à vista do Citigroup, deixaram os dois bancos em 2014. Ashton, Barclays & rsquo; ex-chefe global de negociação à vista, esteve no banco britânico até 2015.

Todos os três comerciantes foram baseados no Reino Unido, de acordo com documentos judiciais e seus advogados. Todos os três permanecem em custódia, disse o Departamento de Justiça.

Além do caso criminal, o Escritório do Controlador da Moeda dos EUA multou Usher e Ramchandani em US $ 5 milhões cada, e o regulador bancário os proibiu de trabalhar no setor bancário dos EUA.

As acusações dos EUA ocorreram depois que o Escritório de Fraudes Graves (SFO) do Reino Unido anunciou em março que havia encerrado sua própria investigação sem que nenhum indivíduo fosse acusado, dizendo que "não havia provas suficientes para uma perspectiva realista de condenação".

Advogados de Ramchandani e Usher em declarações criticaram a decisão do Departamento de Justiça de levar as acusações depois que a SFO decidiu não fazê-lo.

"As autoridades do Reino Unido analisaram o assunto com muito cuidado e concluíram que não houve ofensas, e continuamos a acreditar que o Sr. Usher não fez nada de errado", disse. disse Jonathan Pickworth, um advogado de Usher.

Stephen Pollard, advogado de Ramchandani, disse que seu cliente foi investigado por mais de 18 meses no Reino Unido e não foi processado.

"É inaceitável que o Departamento de Justiça americano contorne a decisão da OFS e busque processar condutas empreendidas em solo britânico por cidadãos britânicos, onde os reguladores britânicos confirmaram que não havia crime", afirmou. Pollard disse em um comunicado.

Um advogado de Ashton se recusou a comentar.

Até o momento, outros três indivíduos enfrentaram acusações dos EUA decorrentes da investigação.

Na semana passada, um ex-comerciante do Barclays e da BNP Paribas SA, Jason Katz, se declarou culpado de participar de uma conspiração de fixação de taxas, tornando-se a primeira pessoa a admitir irregularidades criminais na investigação.

Em julho, um executivo da HSBC Holdings Plc, Mark Johnson, foi preso e acusado junto a um ex-executivo por participar de um esquema fraudulento envolvendo uma transação em moeda de US $ 3,5 bilhões. Johnson se declarou inocente.

O caso é U. S. v Usher e outros, Tribunal Distrital dos EUA, Distrito Sul de Nova Iorque, No. 17-cr-19.

Reportagem de Nate Raymond em Nova York; reportagem adicional de Jamie McGeever em Londres; Edição de Meredith Mazzilli e Simon Cameron-Moore.