São opções de ações sem valor

São opções de ações sem valor
Reivindicando uma perda de valores mobiliários sem valor.
Fica pior.
Não é suficiente para mostrar que seu estoque foi totalmente inútil no ano em que você reivindicou sua dedução. Você também tem que mostrar que não foi totalmente inútil no ano anterior. Você não tem permissão para escolher em qual ano você reivindicou a perda. Você tem que reivindicá-lo naquele ano único e único em que o estoque mudou de quase-não-totalmente-inútil para absolutamente sem dúvida inútil.
Como regra geral, você precisa de um "evento identificável" que estabeleça a inutilidade do estoque. A falência pode se qualificar - parece que as ações da WorldCom se tornaram inúteis quando a empresa (agora MCI) saiu da concordata em abril de 2004, porque a decisão do tribunal extinguiu todos os direitos dos antigos acionistas - mas as ações podem reter algum valor mesmo durante e após uma falência. Você pode precisar de outro evento que estabeleça valor zero para suas ações, como a liquidação da corporação ou eventos indicando que ela saiu do negócio sem nenhum ativo para distribuir.
Lidando com a incerteza.
Você pode se deparar com uma situação em que simplesmente não está claro se suas ações continuam a ter algum valor. Você não sabe se deve reivindicar sua perda este ano ou esperar por um sinal dos céus. Existem dois conselhos padronizados para pessoas nessa situação, embora nenhum deles ofereça uma ótima solução.
Uma delas é tentar vender as ações, talvez para um corretor cooperativo, como descrito anteriormente. Você pode não encontrar uma maneira de fazer isso, ou o custo de fazer isso pode ser mais do que você deseja pagar. E você não está necessariamente em casa, mesmo que tenha sucesso. Tecnicamente, se as ações se tornassem inúteis em um ano anterior (antes de você vendê-las), você é obrigado a reivindicar a perda naquele ano anterior, e a perda que você reivindicou na venda das ações pode não ser permitida.
O outro conselho padrão é baseado em uma opinião freqüentemente citada por um juiz compreensivo. Observando o dilema do contribuinte, o juiz escreveu que a única prática segura seria "reivindicar uma perda para o primeiro ano em que possivelmente poderia ser permitida e renovar a reivindicação em anos subsequentes se houver qualquer chance razoável de ser aplicável àqueles anos." (Young case, 2d Cir. 1941). Aparentemente, você "renovaria a reivindicação nos anos subsequentes" somente se a Receita Federal anulasse a reivindicação anterior, já que você não pode reivindicar a perda. Em qualquer caso, o estatuto especial de limitações para este tipo de perda (veja abaixo) tira um pouco da pressão, então provavelmente não é uma boa idéia reivindicar a perda em um ano quando isso parecer possível, mas altamente duvidoso , que o estoque se tornou inútil.
Hoje em dia podemos pesquisar na Internet informações sobre empresas. Se o estoque não estiver mais listado em uma bolsa, verifique se há uma lista de fichas rosa ou outra indicação de que as ações ainda têm valor. Idealmente, você quer documentar três coisas:
A ação não tinha valor no final do ano em que você reivindicou a dedução. Um evento identificável ocorreu, estabelecendo a inutilidade. A ação ainda tinha algum valor no final do ano anterior.
Abandono.
Finalmente, em 2008, o Tesouro adotou regulamentos dizendo que você pode estabelecer a inutilidade dos títulos ao abandoná-los. Os regulamentos não explicam as etapas que constituiriam abandono, mas parece razoavelmente claro que doar ou doar títulos não é o mesmo que abandono: você tem que desistir de todos os direitos sobre as ações, incluindo o direito de determinar quem desfrutaria do benefício. se de alguma forma recuperaram valor.
Note também que os regulamentos dizem que o próprio abandono não cria a perda; em vez disso, apenas estabelece inutilidade. Isso significa que você ainda está jogando dentro das regras para títulos sem valor. A data da sua perda é o último dia do ano tributável no qual o abandono ocorre, não a data do abandono. Além disso, você não pode reivindicar uma perda comum ao abandonar um título se tiver uma perda de capital de acordo com as regras usuais para títulos sem valor.
Reivindicando a perda.
Quando você está pronto para reivindicar a perda, você tem que mostrá-lo no Schedule D como uma perda de capital. * Você não pode reivindicar uma perda de roubo, por exemplo, na teoria de que as ações se tornaram inúteis porque os executivos eram um bando de bandidos - mesmo que seja verdade.
O valor da perda é determinado pela sua base para as ações. Você pode ter visto o estoque subir ao céu antes de cair no esquecimento, e isso pode fazer com que você sinta que perdeu muito mais do que o valor que pagou pelas ações. Você não pode incluir esse lucro não realizado no valor de sua dedução.
Você deve reportar a perda como se tivesse vendido as ações por zero dólares no último dia do exercício tributável. Isso é verdade mesmo que o evento que estabelece a inutilidade ocorra no início do ano.
* Há exceções limitadas sob as quais as perdas em certas ações de pequenas empresas podem ser tratadas como perdas ordinárias em vez de ganhos de capital.
Estátua de limitações.
Em uma pitada, você pode alterar um retorno do ano anterior para reivindicar a perda. Reconhecendo a dificuldade de determinar em qual ano reivindicar a dedução, o Congresso forneceu um período de prescrição especial de sete anos para reportar uma perda de títulos sem valor - mais que o dobro do período normal de três anos. Se você está apenas agora percebendo que algumas de suas ações ficaram sem valor quatro ou cinco anos atrás (ou seis ou sete), você ainda tem tempo para alterar o seu retorno para reivindicar a perda. O relógio termina sete anos após a data de vencimento do retorno do ano em que o estoque ficou sem valor.

Opções Básicas: Como as Opções Funcionam.
Os contratos de opções são essencialmente as probabilidades de preço de eventos futuros. Quanto mais provável que algo aconteça, mais cara seria a opção de lucrar com esse evento. Essa é a chave para entender o valor relativo das opções.
Tomemos como exemplo genérico uma opção de compra na International Business Machines Corp. (IBM) com um preço de exercício de US $ 200,00; A IBM está atualmente sendo negociada a US $ 175 e expira em 3 meses. Lembre-se, a opção de compra dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar ações da IBM a US $ 200 a qualquer momento nos próximos 3 meses. Se o preço da IBM subir acima de $ 200, então você "ganha". Não importa que não saibamos o preço dessa opção no momento - o que podemos dizer com certeza, porém, é que a mesma opção não expira em 3 meses, mas em 1 mês custará menos porque as chances de que algo ocorra dentro de um intervalo menor é menor. Da mesma forma, a mesma opção que expira em um ano custará mais. É também por isso que as opções experimentam o declínio do tempo: a mesma opção valerá menos amanhã do que hoje se o preço do estoque não se mover.
Retornando ao nosso vencimento de 3 meses, outro fator que aumentará a probabilidade de que você “ganhe” é se o preço das ações da IBM subir mais perto de $ 200 - quanto mais próximo o preço das ações da greve, maior a probabilidade do evento acontecerá. Assim, à medida que o preço do ativo subjacente aumenta, o preço do prêmio de opção de compra também aumentará. Alternativamente, à medida que o preço desce - e a lacuna entre o preço de exercício e os preços dos ativos subjacentes aumenta - a opção custará menos. Ao longo de uma linha similar, se o preço das ações da IBM ficar em US $ 175, a ligação com um preço de US $ 190 valerá mais do que a greve de US $ 200 - já que, novamente, as chances do evento de US $ 190 serem superiores a US $ 200.
Há um outro fator que pode aumentar as chances de que o evento que queremos que aconteça ocorrerá - se a volatilidade do ativo subjacente aumentar. Algo que tenha maiores oscilações de preços - tanto para cima quanto para baixo - aumentará as chances de um evento acontecer. Portanto, quanto maior a volatilidade, maior o preço da opção. A negociação de opções e a volatilidade estão intrinsecamente ligadas entre si dessa maneira.
Com isso em mente, consideremos um exemplo hipotético. Digamos que em 1º de maio, o preço das ações da Tequila Cory (CTQ) seja de $ 67 e o prêmio (custo) seja $ 3,15 para uma chamada de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho e o preço de exercício US $ 70 O preço total do contrato é de US $ 3,15 x 100 = US $ 315. Na realidade, você também precisa levar em conta as comissões, mas as ignoraremos neste exemplo. Na maioria das bolsas dos EUA, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar ou vender 100 ações; É por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de US $ 70 significa que o preço das ações deve subir acima de US $ 70 antes que a opção de compra valha alguma coisa; Além disso, como o contrato é de US $ 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria de US $ 73,15.
Três semanas depois, o preço das ações é de US $ 78. O contrato de opções aumentou junto com o preço da ação e agora vale US $ 8,25 x 100 = US $ 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro será (US $ 8,25 a US $ 3,15) x 100 = US $ 510. Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas! Você poderia vender suas opções, que são chamadas de "fechar sua posição", e obter seus lucros - a menos, é claro, que você pense que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que nós deixamos andar.
Até a data de vencimento, o preço do CTQ cai para US $ 62. Como isso é menor do que o preço de exercício de US $ 70 e não sobra tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora abaixo do custo original do prêmio de US $ 315.
Para recapitular, eis o que aconteceu com nosso investimento opcional:

Reivindicando uma perda para valores mobiliários sem valor.
Atualizado em 10 de fevereiro de 2009.
Todos os catadores de ações cometem erros e, mais cedo ou mais tarde, ganham um grande investimento, investindo em ações que se tornam completamente inúteis.
Como regra geral, você não pode reivindicar uma perda em um investimento em ações até vender as ações. O que acontece se a ação ficar completamente sem valor, para que uma venda não seja mais possível? A resposta é que você tem permissão para reivindicar a perda no ano em que a ação se tornou inútil - mas apenas sob uma regra estrita que apresenta problemas para muitos contribuintes.
A regra descrita aqui é para títulos sem valor, um termo que inclui títulos e ações.
Pior do que inútil.
Existem dois grandes problemas com a regra de títulos sem valor. Uma é que você pode ficar preso em uma situação em que o investimento não tem valor para você, mas não se qualifica como uma garantia inútil sob a lei tributária. Você não quer e não pode vendê-lo. Você é deixado cantando o clássico de Dan Hicks, Como posso sentir sua falta quando você não vai embora?
Além disso, a maneira como essa regra funciona pode ser difícil determinar quando a dedução é permitida. Se você reivindicá-lo muito em breve, o IRS pode proibir a dedução. Mas o mesmo acontece se você esperar demais. É como o enigma da Esfinge: responda incorretamente e você enfrenta terríveis consequências.
É por isso que ações quase inúteis podem ser piores do que inúteis. Você sabe que seu dinheiro está no ralo, mas você pode ter uma longa espera antes de poder reivindicar uma dedução. Além disso, você tem o incômodo de tentar descobrir exatamente quando a dedução é permitida e o risco de que o IRS discorde de seu julgamento.
Tal como acontece com muitos dos problemas da vida, a melhor maneira de sair desta situação é evitar entrar nela. Quando você vê um dos seus investimentos ter um grande sucesso, a tendência é pensar que você pode recuperar sua perda segurando-a. Mais frequentemente do que não, a melhor recuperação disponível é a dedução fiscal que você pode estabelecer com a venda do estoque.
Contas especiais.
Você não pode reivindicar uma perda de ações sem valor que foi realizada em seu IRA. O mesmo vale para ações mantidas em sua conta 401k. Nessas contas, você não precisa pagar impostos quando tem um ganho, de modo que não pode reivindicar uma dedução quando tiver uma perda.
Se a perda ocorrer em uma conta de custódia para uma criança menor (às vezes chamada de conta UTMA ou UGMA), uma dedução poderá ser permitida, mas deverá ser informada sobre a declaração de imposto do menor. Muitas vezes o menor tem pouca ou nenhuma renda, então a dedução não faz nenhum bem. No entanto, simplesmente não é possível para um pai ou outro adulto reivindicar essa perda: ela pertence à criança.
Realmente, realmente sem valor.
Você não pode reivindicar uma perda de estoque até que seja inútil. Completamente sem valor. E esse é o coração do problema.
Uma ação que está em sérios problemas não conseguirá cumprir os requisitos para negociação em bolsa de valores. Ele será excluído, o que significa que você não poderá mais vender essas ações em uma transação normal. Por um período de tempo, no entanto, é provável que os especuladores estejam dispostos a comprar ações a um preço barato, esperando que eles acabem tendo pelo menos um pequeno valor. As ofertas para essas ações podem estar disponíveis através de um sistema de cotações conhecido como folhas cor-de-rosa. Como resultado, suas ações não são completamente inúteis. Eles são quase inúteis.
Se você estiver nessa situação, poderá ser capaz de estabelecer sua perda vendendo as ações por um valor nominal. Mesmo que não haja compradores, seu corretor pode estar disposto a comprar as ações por um dólar. Muitas vezes, porém, o custo de vender as ações é maior do que o valor que você pode receber em uma venda e, em alguns casos, não há nenhuma maneira prática de fazer uma venda. Você é deixado em uma espécie de purgatório tributário onde você não pode reivindicar a perda até que finalmente se torne claro que o valor das ações caiu até zero.

David Cummings em Startups.
4 razões pelas quais opções de estoque de inicialização são geralmente inúteis.
Seguindo com o post New Car, New House, ou New Life Concept para Employee Equity Value, a realidade é que quase todas as opções de ações de funcionários em startups acabam sendo inúteis. Por quê? Bem, 99% das startups de tecnologia nunca atingiram US $ 1 milhão em receita em um ano, de tal forma que não há nenhum valor no negócio para começar. Mesmo assim, há várias razões pelas quais as opções de ações iniciais normalmente não valem nada. Aqui estão quatro:
Poucas Saídas & # 8211; Em comparação com o número de startups existentes e até mesmo o número que é financiado, há poucas saídas. Então, se você olhar para as saídas na Bay Area vs fora da Bay Area, o número cai ainda mais. Mais capital arrecadado do que o preço de saída & # 8211; Mesmo quando uma empresa é adquirida, se não for adquirida por um preço substancialmente maior do que o montante de capital levantado, as opções de ações são inúteis. Os investidores estruturam seu investimento para receber seu dinheiro de volta antes de qualquer outra pessoa no caso de uma venda que seja menor que a quantia arrecadada. Deixar antes da saída & # 8211; A maioria dos planos de opções de compra de ações exige que as opções sejam exercidas (transformadas em patrimônio líquido real) dentro de 30 dias da saída da empresa. Apenas, custa dinheiro para exercer as opções (o número de opções vezes o preço de exercício) de tal forma que a maioria das pessoas não o faça porque eles estarão pagando dinheiro por algo que poderia muito bem não ter valor. Down Round & # 8211; Quando uma startup obtém dinheiro com uma avaliação inferior à sua última avaliação, ela é conhecida como down down. Quando isso acontece, os acionistas comuns (por exemplo, funcionários, consultores, etc.) são frequentemente eliminados (diluídos para onde realmente não há chance de valor).
Opções de ações, na maioria dos casos, devem ser vistas como cereja no topo do bolo. A remuneração salarial, as experiências adquiridas e a jornada geral devem ser o valor central com opções de ações como uma boa adição.
O quê mais? Quais são algumas das razões pelas quais as opções de ações geralmente não valem nada?

São opções de ações sem valor
Assunto: Stock Options w / Bankrupt Company?
Data: seg, 21 de junho de 2004.
Um ex-empregador me deu tanto opções de ações de incentivo quanto opções de ações não qualificadas e, em seguida, arquivou o capítulo 11. A empresa provavelmente arquivará em breve o capítulo 7. Eu não exercitei as opções. Existe alguma maneira de reivindicar uma dedução fiscal para as opções de ações sem valor?
Data: Sex, 02 de julho de 2004.
Não. Como você nunca relatou nenhuma renda tributável para receber as opções e não fez nenhum investimento em dinheiro, você não tem base fiscal ou investimento para deduzir.