Opção binária de cobertura delta

Estratégias de cobertura na negociação de opções binárias.
Os traders usam as estratégias de hedge como uma de suas principais ferramentas de opções binárias para compensar os lucros e minimizar os riscos, especialmente quando a volatilidade é alta ou as condições de mercado se tornam mais imprevisíveis.
O hedge é uma estratégia inovadora relativamente nova que foi introduzida nos mercados há alguns anos. Essa técnica rapidamente ganhou popularidade porque é fácil de entender e implementar. Uma das principais características das estratégias de hedge é que elas foram criadas para extrair o máximo de benefícios da estrutura fundamental das opções binárias.
Em particular, as estratégias de hedge permitem que os operadores explorem o fato de que as opções binárias suportam apenas dois resultados possíveis na expiração. O principal fator que determinará como você se tornará bem-sucedido ao utilizar estratégias de hedge está aprendendo precisamente o momento ideal para executá-las. Você descobrirá que essa estratégia foi criada principalmente para minimizar as incertezas que podem evoluir durante o tempo de vida de uma opção binária.
Embora as opções binárias tenham sido especificamente projetadas com a simplicidade como sua consideração fundamental, elas ainda abrigam um grau significativo de risco. É por isso que o consenso de especialistas recomenda que você só negocie esse novo veículo de investimento usando uma estratégia sólida e bem testada. É neste ponto que a cobertura, certamente, vem à tona, porque é ideal para todos os comerciantes, especialmente os novatos. Você aumentará substancialmente seu potencial de lucro e minimizará seus riscos usando-o.
Como tal, se você é novo em opções binárias, um dos melhores cursos de ação que você pode adotar é aprender como usar as estratégias de hedge de maneira eficaz. Você pode rapidamente compensar sua falta de habilidade e conhecimento alcançando este objetivo. Então, onde você começa para se tornar familiar e proficiente no uso de estratégias de hedge. Este artigo destina-se a mostrar-lhe o caminho /
Essencialmente, existem apenas dois resultados possíveis que podem ser obtidos sempre que você negociar opções binárias. Você sofrerá uma perda predeterminada ou ganhará um ganho pré-definido. Você também deve perceber que os mercados financeiros podem experimentar altos níveis de volatilidade que podem gerar sérios surtos de preços com praticamente nenhum aviso. Tais eventos podem fazer com que opções binárias lucrativas se transformem em perdas em um piscar de olhos.
Como você pode possivelmente contrariar esses eventos negativos? Os especialistas recomendam a utilização de estratégias de hedge como uma solução, pois são técnicas capazes de garantir efetivamente os lucros e minimizar a exposição ao risco. Hedging, certamente, cumpre com o requisito importante e básico que afirma: "Cuide de suas perdas primeiro e deixe seus lucros cuidarem de si mesmos".
Exemplo de uma estratégia de cobertura.
Como esta estratégia funciona e é difícil de aprender? Não, é a resposta para ambas as questões, uma vez que a cobertura é uma das estratégias mais fáceis de implementar. Como existem inúmeras maneiras de utilizar a cobertura, consideremos um método muito popular que envolve combinar as opções binárias CALL e PUT. Imagine que você acabou de receber o seguinte alerta do seu corretor de opções binárias.
PUT critério da opção: abaixo de $ 498,47.
Critérios de opção CALL: acima de $ 507,50.
Agora imagine que o preço da Apple caiu abaixo do nível de US $ 498,47 às 9h30 da manhã.
Agora você decide ativar uma opção binária PUT baseada na Apple. Você primeiro seleciona um tempo de expiração às 10.15 da manhã EST. você então deposita uma aposta de $ 100. Essa soma é de 2% do saldo total da sua conta e está de acordo com sua estratégia de gerenciamento de dinheiro. Você observa cuidadosamente que o pagamento, se o seu negócio terminar "in-the-money", for 80% e você receberá um reembolso de $ 0 se estiver "fora do dinheiro". Sua relação recompensa-risco na execução é, portanto, de 80%: 100%. Você agora ativa seu comércio pressionando o botão apropriado na sua plataforma de negociação.
Com cerca de 15 minutos antes do vencimento, você percebe que o preço da Apple caiu US $ 2,5 e que sua negociação está atualmente "in-the-money". No entanto, o preço está registrando uma condição de sobrevenda e a volatilidade é alta. Além disso, você percebe que o preço está começando a subir, de modo que poderia ameaçar sua posição por expiração. O que você pode fazer para proteger seus ganhos?
A resposta é que você pode ativar uma estratégia de hedge abrindo uma opção binária CALL que possui parâmetros idênticos aos da sua opção binária PUT original, ou seja, o mesmo ativo, o tempo de expiração e o valor apostado. Ao fazer isso, você criaria uma janela de oportunidade que vai desde os preços de abertura de suas opções binárias PUT e CALL. Efetivamente, você coletará um retorno duplo se o preço terminar dentro desse intervalo na expiração. Ainda mais importante, você poderia ter minimizado seus riscos, pois o lucro de sua negociação vencedora praticamente anularia a perda do seu "out-of-the-money" se o preço cair fora dessa janela quando o tempo de expiração terminar.
Como tal, a sua relação recompensa / risco passa a ser de $ 160: $ 20 ou 8: 1, o que representa uma melhoria substancial em comparação com a sua original. Imagine agora que o preço termina dentro da janela de oportunidade no vencimento. Agora você coletaria um retorno de $ 360, o que inclui seu depósito de $ 200.
Como você pode verificar ao estudar este exemplo, uma estratégia de hedge é uma ferramenta muito eficaz que pode proteger seus lucros e reduzir sua exposição ao risco. Como os mercados financeiros são ambientes muito dramáticos e voláteis, você descobrirá que dominar a maneira de executar essas estratégias proficientemente é um excelente método para combater essas imprevisibilidades.

Opções Binárias Negociando Métodos de Cobertura.
Neste artigo vou discutir e explicar-lhe alguns métodos de cobertura que você pode tentar com contratos de opções binárias. Em primeiro lugar, quero explicar o que é exatamente a cobertura. Cobertura é uma maneira de reduzir o risco de seus negócios. Pode dar um & # 8220; seguro & # 8221; para um comerciante e protegê-lo de um movimento negativo do mercado contra ele. Claro, ele não pode parar o movimento negativo, mas uma cobertura inteligente pode reduzir o impacto do movimento negativo para o comerciante ou pode até aniquilar o impacto do movimento negativo para o comerciante. Métodos de hedge são aplicados todos os dias ao mercado pelos comerciantes para dar um "lucro certo". Este lucro geralmente não é muito grande, mas é estável com baixo risco.
Um método de cobertura muito popular na negociação de opções binárias é o "straddle & # 8221 ;. Essa estratégia não é fácil porque é difícil encontrar as configurações certas. É uma estratégia sobre dois contratos com diferentes preços de exercício para o mesmo ativo. Vamos ver uma captura de tela.
Este gráfico de opções binárias é do par de moedas GBPUSD. A ideia geral dessa estratégia é criar limites para o mesmo ativo com dois contratos. Para criar um straddle ideal, você deve encontrar o nível mais alto de um período de negociação e receber uma chamada e o nível mais baixo de um período de negociação e tomar uma decisão. Por que essa estratégia não é fácil, porque é difícil prever o mais alto e o mais baixo nível de um período de negociação. Um bom período de negociação para straddle é quando o preço está se movendo dentro de um canal simétrico como este. Não há muita volatilidade para criar situações imprevisíveis. Então, olhe para o gráfico. Temos uma resistência anterior e um suporte anterior. Quando o preço bateu a resistência que o nível mais alto por enquanto podemos levar um put com 15 minutos de expiração por exemplo. Depois disso, o preço está caindo e atingindo o suporte anterior, que é o nível mais baixo por enquanto. Neste nível podemos atender uma chamada com o mesmo prazo de validade, 15 minutos.
Agora, vamos ver os possíveis cenários.
1 ° cenário: O contrato de venda expira após a reversão do suporte e está no dinheiro. Cinco minutos atrás, fizemos uma aposta no suporte que também expira no dinheiro. Portanto, no primeiro cenário, temos duas negociações ITM com uma alta recompensa.
2 ° cenário: No segundo cenário, nossa primeira negociação de valor será no dinheiro, mas vamos supor que o suporte não irá parar o preço da nossa chamada, como na próxima vez que o preço testar o suporte no gráfico. Então, temos um ITM put e uma chamada OTM. Isso significa uma perda muito pequena para nós.
Então, se um trader criar um bom straddle, os cenários possíveis são uma recompensa alta ou uma perda muito pequena.
Mais algumas opções binárias de estratégias de hedge.
Estas estratégias são principalmente para negociação de opções binárias em uma troca e são sobre a proteção de ativos iguais ou diferentes.
GBPUSD e USDCHF são dois pares de moedas que geralmente se movem em oposição um ao outro. Vamos ver duas capturas de tela.
Isso é do par de moedas GBPUSD. Você pode ver que às 12:25 o GBPUSD está subindo e que cerca de 50 minutos ainda estão subindo.
Agora, este par de moedas USDCHF e você pode ver que ao mesmo tempo (12:25) o preço está se movendo para baixo e cerca de 50 minutos ainda está se movendo para baixo.
Então, há oportunidades para negociar isso. Eu normalmente abro 2 negócios (um em GBPUSD e outro em USDCHF) em Spread Betting ou Spot Forex com a mesma direção. Você vai ganhar um deles com certeza. Para ser rentável com isso, você deve encontrar o momento certo em que esses dois pares de moedas dar-lhe um lucro. Por exemplo, neste gráfico, podemos abrir duas ordens de venda. Mesmo nos primeiros 10 minutos vamos ter lucro porque a tendência de baixa em USDCHF é mais forte do que a tendência de alta no começo.
Este é um negócio que eu tirei que deu um lucro seguro de $ 36. Para fazer isso no Spot ou em Spread Bets, você deve ter uma boa margem na sua conta.
Estes dois pares EURUSD e GBPUSD estão se movendo na mesma direção. Você pode protegê-los em uma troca de opções binárias. Vejamos um exemplo. Para o exemplo, usaremos dois contatos de cinco minutos nesses dois pares de moeda. Os contratos estão abrindo por exemplo às 10h e o vencimento é às 10: 05. Estamos fazendo um contrato de compra para um deles e um contrato de venda para o outro. O preço para os dois é de $ 100, porque estamos comprando no começo antes do movimento do preço (50 $ para EURUSD). e 50 $ para GBPUSD).Depois de alguns minutos, o mercado mudou para uma direção para cima ou para baixo. Um dos nossos contratos será o ITM e o outro OTM. Agora, por exemplo, às 10h03 fechamos o contrato OTM com uma pequena perda de 20 $ na maior parte do tempo e restam 2 minutos para o vencimento do contato vencedor. O contrato expirará e nós ganharemos 100-50 = 50 $
50-20 (nossa perda) = 30 $ lucro certo se não acontecer um movimento imprevisível no mercado como uma grande vela de 3 ou 4 pips.

Opção de chamada binária Delta.
A opção de chamada binária delta mede a mudança no preço de uma opção de compra binária devido a uma mudança no preço do ativo subjacente e é o gradiente da inclinação do perfil de preço das opções binárias versus o preço do ativo subjacente (o & # 8216; subjacente & # 8217;).
De todos os gregos, a opção de chamada binária delta provavelmente poderia ser considerada a mais útil, pois também pode ser interpretada como a posição equivalente no subjacente, ou seja, o delta traduz opções, sejam opções individuais ou um portfólio de opções, em um equivalente. posição do subjacente.
Uma opção de chamada binária com um delta de 0,5 significa que, se o preço da ação subjacente subir 1 centavos, a chamada binária aumentará em valor de ½ ¢. Outra interpretação seria uma posição curta de contrato 400 em chamadas binárias S & P500 com um delta de 0,25, o que seria equivalente a ser curto 100 S & amp; P500 futuros.
É importante perceber que o delta está mudando dinamicamente em função de muitas variáveis, incluindo uma mudança no preço subjacente, e que uma mudança em qualquer uma dessas variáveis ​​provavelmente causará uma mudança no delta. Portanto, se alguma ou todas as variáveis, incluindo o preço subjacente, o tempo até a expiração e a volatilidade implícita, mudarem, a opção acima não terá necessariamente um delta de 0,5 e um aumento de valor em ½ ¢ ou a posição S & amp; short 100 S & amp; P500 futuros.
Esta praticidade e simplicidade de conceito contribuem para os deltas, dentre todos os gregos, sendo os mais utilizados entre os traders, especialmente os market-makers.
A seguir, uma análise de:
o método de diferenças finitas para avaliar deltas, exemplos de uso do delta para se proteger, comparações de delta de opções de chamada convencionais com delta de opção de chamada binária e, finalmente, uma fórmula de formulário fechado para a opção de chamada binária delta.
Opção de chamada binária Delta e Delta finito.
O delta Δ de qualquer opção é definido por:
P = preço da opção.
S = preço do subjacente.
δP = uma mudança no valor de P.
δS = uma mudança no valor de S.
A Figura 1 mostra o perfil de preço de 1 dia de uma chamada binária com a Figura 2 mostrando (em preto) o mesmo perfil de preço entre os preços subjacentes de 99,78 e 99,99.
Fig.1 e # 8211; Perfil de Preço da Opção de Chamada Binária.
Fig.2 e # 8211; Valor justo & amp; Gradientes Delta.
O azul '18 tick chord' viaja entre o ponto no perfil de chamada 9 ticks abaixo do preço de 99,90 a 9 ticks acima. O valor justo da opção de compra binária em 99,81 é 3,4952 e em 99,99 é 46,1739, conforme apresentado na linha inferior da Tabela 1. O gradiente deste acorde é definido por:
SInc = Alteração Mínima do Preço do Ativo Subjacente.
i. e. Gradiente = (46,1739-3,4592) / (99,99-99,81) x 0,01.
como indicado na linha inferior da coluna central da Tabela 1.
Os gradientes de "12 cordas de carrapato" e "6 cordas de carrapato" são calculados da mesma maneira e também são apresentados na coluna central da Tabela 1.

Delta opção de cobertura binária
Considere ler o excelente livro de Lorenzo Bergomi - ou pelo menos o primeiro capítulo disponível aqui para download -, ele ajudará a esclarecer as coisas.
Algumas observações sobre sua pergunta original:
É bem conhecido que, sob uma hipótese de pura difusão, o P & amp; L total de uma opção européia protegida por delta (ou seja, uma opção cujo pagamento depende apenas do valor do ativo subjacente em uma data futura $ T $) no horizonte $ [0, T] $ escreve: $$ P \ & amp; L_ = \ int_0 ^ T \ frac \ underbrace>) S_t ^ 2> _> (\ sigma ^ 2_> - \ sigma ^ 2_>) dt $$ Como tal , embora uma carteira de opções européias com hedge delta seja sensível à discrepância da volatilidade realizada vs. implícita, ela não é uma negociação de volatilidade pura: o termo do dólar gama introduz uma dependência no caminho à vista. Este termo de dólar gama deve realmente ser visto como algum tipo de acumulador de volatilidade: somente ao longo dos caminhos em que o dólar gama é diferente de zero, a discrepância entre a volatilidade realizada e implícita é importante. O relacionamento anterior ainda vale para opções digitais (ou binárias), já que também são opções européias. O que você observa é, portanto, simplesmente uma conseqüência do fato de que o mapa Gamma de uma chamada binária é bem diferente do de uma chamada baunilha (veja abaixo): de fato, é zero na maioria das vezes para o domínio maturidade / spot. Como tal, a contribuição das discrepâncias de volatilidade realizadas versus implícitas para o P & amp; L total é completamente diferente: apenas o que acontece (1) em torno da greve, (2) perto dos assuntos de vencimento. É por isso que você não observou uma forte correlação entre o P & amp; L resultante e o volume realizado ao longo de todo o horizonte de delta-hedging.
Agora, no que diz respeito ao delta de cobertura de opções exóticas, citando o "sumário do capítulo" de Lorenzo Bergomi e acrescentando algumas das minhas próprias observações:
O hedging Delta remove a contribuição de um pedido de $ \ delta S $ para o P & amp; L de uma posição de opção.
Embora a expectativa de P & amp; L de uma carteira protegida com delta seja zero (desde que você antecipe corretamente a volatilidade - ou variância - dos retornos futuros),
O hedging Delta não é adequado para reduzir o desvio padrão do P & L [. ] As fontes da dispersão desta P & amp; L são: (a) as caudas de retorno, (b) a volatilidade da volatilidade realizada e a correlação das volatilidades realizadas no futuro.
Usando opções para proteção gama (.)
Em outras palavras, usando outras opções de baunilha para cancelar localmente o termo de dólar gama,
nos imuniza contra a volatilidade percebida (.) A negociação dinâmica de opções de baunilha, no entanto, nos expõe à incerteza quanto aos níveis futuros de volatilidades implícitas.
Daí a necessidade de modelos de volatilidade estocástica para modelar a dinâmica da volatilidade implícita.
As opções exóticas geralmente dependem de maneira complexa da dinâmica das volatilidades implícitas.
Uma exposição que geralmente é tratada negociando opções de baunilha. Veja, por exemplo, o caso de um forward forward (relativo) na chamada money em um modelo de difusão homogêneo. Nesse caso muito específico, não nos importamos mais com o delta hedging, já que é apenas a dinâmica da volatilidade a prazo que importa. Uma maneira é neutralizar essa exposição usando spreads de calendário.

Delta opção de cobertura binária
Delta de uma opção digital (ou binária) é como a função normal de probabilidade de distribuição, aproximando-se de 0 em condições OTM / ITM e representando um pico muito alto em ATM.
O pico no ATM se aproxima do infinito à medida que nos aproximamos da maturidade. Isso nunca é 0.5 como uma opção de baunilha, já que a recompensa nunca simula a recompensa do subjacente.
Se você quiser ter uma aproximação para o delta no ATM, eu sugiro que você use opções mais antigas, ou use um spread para suavizar o delta no ATM. É assim que os comerciantes suavizam os deltas dos produtos digitais enquanto fazem hedge. Essa estrutura pode ser um pouco custosa embora!